何千も稼いだなんて私もやらないわけにはいかない・・・借金投資の狂風でクレジットローンが2兆ウォンも急増

KOSPI急騰の中、「ビットゥ（借金で投資）」の熱狂が再び高まると、銀行のクレジットローンが急速に増加している。特にクレジットローンの金利が5%台後半まで上昇している状況でも貸付需要が逆に拡大していることが注目される。上昇相場で取り残されたくないという個人投資家のFOMO（＝Fear Of Missing Out）の心理が金融機関の貸出市場にも広がっているのだ。

28日、金融業界によると、KB国民・新韓・ハナ・ウリ・NH農協銀行など5大銀行のクレジットローン残高は、28日現在で107兆805億ウォン（＝約10兆7,800億円）と集計された。これは2023年11月（107兆7,191億ウォン）以降で最も高い水準で、2年6か月ぶりの最高額だ。

前月比の増加幅も5年ぶりに最大水準を記録した。5大銀行のクレジットローン残高は今月に入ってから前月比で2兆7,392億ウォン（＝約2,700億円）増加した。これは2021年4月に7兆ウォン（＝約7,000億円）増加して以来、5年余りで最大の増加幅だ。超低金利と膨大な流動性供給の中、「ビットゥ」の熱狂が激しかったコロナ以降で、最も強いレベルのクレジットローン需要が再現されているということだ。

（中略）

金利の負担が高まっている状況で「ビットゥ」需要が急増しているという点も異例だ。5大銀行のクレジットローンの金利は27日現在で年3.97〜5.80%で、金利の上限は既に6%に迫っている。昨年5月末（年率3.65〜5.02%）と比べると、金利の下限は0.32ポイント、上限は0.78ポイント上昇した。今年1月（年率3.81〜5.36%）と比べても下限は0.16ポイント、上限は0.44ポイント上昇した。

銀行業界の関係者は「最近の市場金利の上昇に加え、銀行が総量規制を意識して調整金利まで引き上げたことで、クレジットローンの金利が非常に高い水準に跳ね上がっている」と言いながら、「それにも関わらず、飛躍的にクレジットローンが増加したのは事実上『無計画な投資』の様相に近い側面がある」と診断した。

別の金融業界の関係者も「株価が非常に強く上昇しているため、投資家の立場では銀行の利息負担よりも収益率の期待値がはるかに高いと判断しているようだ」と述べた。

ただし、一部では最近のクレジットローンの急増が今後の借り手の返済負担や銀行の健全性の悪化に繋がる可能性があるという懸念も出ている。これまで株式市場の過熱局面の終盤で個人のクレジットローンが急激に増加する現象が繰り返されてきたが、株式市場が下落に転じると貸出資金が不良に向かう可能性が高いためだ。

実際、銀行業界の健全性の指標は既に悪化傾向を示している。5大銀行の今年第1四半期末の全体延滞率の平均は0.40%で、前四半期末（0.34%）に比べて0.06ポイント上昇した。家計・企業向け融資の延滞率が全体的に上昇する中、一部の銀行では家計・SOHO・不動産業の延滞率が過去最高水準にまで急上昇した。

3か月以上延滞している不良債権である固定金利貸付（NPL）の比率も上昇傾向にある。5大銀行全体のNPL比率の平均は、今年第1四半期末で0.37%となり、前四半期末（0.34%）より上昇した。